世界百事通！“起跑”两个月 商业养老金试点进展如何

作为由养老保险公司经营的一项新型商业养老保险业务，商业养老金自今年1月1日正式启动试点。《金融时报》记者注意到，“起跑”两个月来，参与试点的保险公司进展已经呈现出差异。

试点省份推动业务落地

(资料图片)

“商业养老金业务，是指养老保险公司为个人客户开立商业养老金账户，并提供账户管理、养老规划、资金管理和风险管理等服务的创新型养老金融业务，是第三支柱养老保险的组成部分。”北京银保监局人身险处副处长芮楠对《金融时报》记者表示。

2022年11月，银保监会办公厅印发了《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》（以下简称《通知》），决定自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省和陕西省等10个省（市）开展商业养老金业务试点，试点期限暂定一年。

据芮楠介绍，目前，北京地区已备案10款商业养老金产品。其中，5款产品已开始销售，有效客户数约为1700户，存量资金规模约为250万元。其他已备案暂未销售的产品预计于今年一季度末落地销售。

在其他试点省份，监管部门也采取多项举措推动商业养老金业务试点顺利落地开展。例如，河南银保监局主动加强与人社厅等当地政府部门的沟通，详细介绍商业养老金试点的背景以及与个人养老金的互补关系，同时，会同试点公司成立工作专班，建立周例会、月报告、季总结工作机制，指导试点公司加强与总公司充分沟通，切实做好产品设计、系统运营、客服服务、制度建设等各项准备。

广东银保监局在去年12月发布的《关于进一步推动广东人身保险业高质量发展的实施意见》提出，围绕多层次、多支柱养老保险体系建设要求，促进商业养老金业务试点提质扩面、创新发展，为消费者提供养老账户管理、养老规划、资金管理、风险管理等服务。

北京银保监局有关负责人对《金融时报》记者表示，将稳步推进专属商业养老保险试点、养老保险公司商业养老金试点，推动试点机构销售行为规范化、信息披露透明化、保险服务特色化，及时总结试点经验，适时扩大试点范围，形成具有北京特色的试点成果，推动其在全国范围内共享推广。

两家试点机构产品已开售

依据《通知》，参与商业养老金业务试点的4家养老保险公司分别为人民养老、中国人寿养老险公司、太平养老和国民养老。

据中国人寿养老险公司介绍，目前，该公司已上线个人养老规划服务系统，并推出包括国寿安心智享目标日期系列3只产品、国寿安心悦享产品和国寿安心优享产品在内的5只商业养老金产品，注册个人账户数超过2.8万户。

该公司在接受《金融时报》记者采访时表示，通过“数字化运营、专业化管理、综合化服务”推动商业养老金业务发展。“我们致力于提高金融服务的便利性，通过打造养老规划、账户管理、产品交易、投资教育、客户服务等全线上流程，降低中间服务成本，精准触达和服务客户，为居民带来便捷、友好、专业的服务体验。同时，为更好服务不同年龄阶段和风险偏好的居民，公司开发设计了涵盖不同管理策略的商业养老金产品体系，目前，已推出目标日期型产品，实现风险和收益平衡的动态调整。下一步，将推出期限保本型产品，满足本金安全和长期收益双重目标。此外，为鼓励居民关注养老、提早规划，公司打造了‘养老早规划’宣传品牌，按照不同年龄阶段设置服务矩阵，通过发布专属养老建议书、开辟线上养老投教专区、制作商业养老金系列介绍视频等，逐步培育和积累潜在客户。”

《金融时报》记者还注意到，中国人寿养老险公司在今年1月成立了商业养老金事业部，以统筹协调各项业务工作。

同样实现商业养老金产品落地的还有国民养老。国民养老已推出两款商业养老金产品，其中，“国民国泰民安目标日期2038商业养老金产品A款产品”采用目标日期策略，按照资产配置结构曲线方案进行大类资产配置，产品的预期风险与预期收益水平随着时间变化，面向对养老投资流动性要求不高、追求长期增值的人群；“国泰民安501流动性管理商业养老金产品A款产品” 则兼顾资产增值与灵活领取功能，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，争取可持续的稳定收益，更倾向追求低风险且对养老金流动性有要求的人群。

国民养老表示，目前，已根据上述两款产品的不同特点，向消费者提供包括均衡养老金方案、2038退休养老金方案、自选养老金方案在内的多种商业养老金方案。

保险机构如何把握发展新机遇

银保监会有关部门负责人此前表示，4家参与试点的养老保险公司在资本实力、业务渠道、经营管理等方面各有特点，由其开展商业养老金业务，有利于发挥养老保险公司在养老资金管理、风险管理等方面专长以及长期参与我国多层次、多支柱养老保险体系发展所积累的丰富经验，进一步深化养老金融供给侧结构性改革，更好地满足人民群众多样化养老保障需求，探索适合我国国情的养老金融发展路径。

在业内人士看来，商业养老金是一项创新型养老金融业务，在给养老保险公司带来发展新机遇的同时，也提出了新的要求：一是需要平衡好客户长期养老需求与当期流动性需求的关系，为客户提供持续终身的养老规划服务；二是需要不断提升跨周期的资产配置及风险管理能力，努力实现养老资金的保值增值；三是需要坚持普惠为民，充分考虑不同类型客户、不同人生阶段的多维度需求，提供“跨场景、跨时段、跨地区”的专业解决方案，提升养老金融服务的可得性和满意度。

中国人寿养老险公司对《金融时报》记者表示，基于客户差异化的养老金管理需求，将搭建更加精细化的商业养老金产品序列，兼顾养老资金长期投资和不同年龄段客户资金流动性的双重需要，为客户提供更丰富、多元的养老金融产品选择。同时，探索布局多渠道开展商业养老金业务，通过银行、政企服务平台及互联网平台等更广泛地触达客户，更好地服务新市民、新业态人群的养老金融需求。此外，还将打造以客户为中心、销售服务一体化、内通外联的数字化养老科技体系，面向个人客户提供包括退休收支测算、养老需求分析、资金积累设计、资产配置建议、动态分析报告、领取方案推荐和投资陪伴教育等一系列养老规划服务。

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