【世界快播报】靠前发力 调整结构：银行信贷“开门红”成色几何

信贷“开门红”是银行机构在一年经营业绩比拼中的首场重要“战役”。特别是步入2023年，随着疫情防控转入新阶段，信贷投放如何开好局起好步、如何进一步精准高效支持实体经济，受到市场广泛关注。

《金融时报》记者发现，今年信贷“开门红”的突出特点是一个“早”字，不少银行在去年12月份就已经开始储备客户资源，启动了信贷投放相关工作。“银行信贷靠前投放既是政策引导的结果，也是融资需求结构性改善的体现。”兴业研究公司宏观研究高级分析师郭于玮在接受《金融时报》记者采访时说。

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放眼2023年全年，对公信贷仍是银行机构的发力重点。业内专家表示，在宏观经济恢复向好的大背景下，上市银行信贷投放有望得到高增长。就信贷投放领域而言，或将呈现出“强工业、促科创、拓普惠、提绿色、稳农业”的特征。

年初信贷关键词：靠前发力、调整结构

“为做好‘开门红’工作，我行公司条线专项制定‘开门红’营销指引，出台专项配套政策并明确目标分解、宣传推广、员工培训、考核激励、督导协调等一系列举措，全方位推动‘开门红’工作落地和目标达成。”厦门国际银行相关负责人在接受《金融时报》记者采访时表示，该行一季度计划投放公司贷款约500亿元，占全年比重约30%，紧抓一季度黄金时间，抢占业务先机。

不少银行则在去年底就明确了2023年全年信贷投放重点。邮储银行呼和浩特市分行相关负责人告诉记者，该行将深化小微企业金融服务，不断提升服务质量和效率，扩展服务覆盖面。稳步增加小微企业信贷供给，聚焦重点领域增加信贷投放，重点支持制造业、科创型小微企业，提高续贷、信用贷、中长期贷款占比，合理确定贷款利率，助力民营小微企业恢复发展。

实际上，今年开年以来，银行对公信贷已然表现出潜力十足的劲头。广发证券银行分析师倪军及其研究团队发现，多家银行对公业务需求改善较为明显，信贷储备充足，2023年初“开门红”投放情况较佳。多省专项债提前批额度显著高于去年，撬动基建融资需求。同时，2000亿元“保交楼”贷款支持计划也将于3月底前陆续投放，推动房地产市场向新模式平稳过渡。

此外，今年银行信贷投放节奏也表现出“明显前置、靠前发力”的新变化。郭于玮对此分析认为，一方面，投放节奏靠前是因为受到政策引导，为了给疫后经济恢复保驾护航，人民银行要求各主要银行合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力；另一方面，2023年春节时间较早，各家银行在信贷投放节奏上更靠前，有的银行在1月上旬就已完成了信贷投放。

“出于‘早投放早收益’目的，银行一般会在年初加大放款力度。从过往经验来看，每年1月份大都是金融机构信贷投放量最大的月份。”中国银行研究院研究员梁斯在接受《金融时报》记者采访时表示。

信贷需求：或出现结构性好转

事实上，银行信贷供给的放量需要依托于旺盛的信贷需求。市场普遍关注，去年有效信贷需求偏弱的状况在今年是否能够得到改善？

“与2022年相比，信贷需求有结构性好转。”郭于玮表示，2023年，从零售角度看，虽然房贷需求依然疲弱，但贷款市场报价利率（LPR）下调的影响将逐渐显现，居民的偿债成本有望降低，提前还款的意愿有望减弱，这些都有助于稳定信贷增长。从对公角度看，前期储备的项目集中释放，成为支撑开年信贷的主要力量。

梁斯分析认为，从1月份情况看，对公贷款加速回暖是大概率事件。但考虑到房地产市场尚未呈现出明显的转暖迹象，零售贷款回暖尚需观察。“春节期间居民消费呈现明显回暖态势，可能会给零售贷款带来一定支撑。”梁斯表示。

值得一提的是，去年12月召开的中央经济工作会议提出，要确保房地产市场平稳发展。此后，国有大型银行、股份制银行、头部城农商行陆续与部分房企完成签约，为其提供意向性融资支持，这或许预示着，2023年房地产贷款投放将明显增长。

从各家银行披露的2023年工作计划来看，“加大信贷投放力度”仍被置于突出位置。在国有大行中，工商银行表示，将持续加大信贷投放力度，继续对接好结构性货币政策工具；全力服务“保交楼”，增强消费贷款市场竞争力。农业银行提出，重点加强基础设施基金项目配套融资，加大制造业中长期贷款投放，扎实做好消费民生金融服务。

信贷投放：瞄准重点领域精准发力

实际上，对于2023年的信贷投放领域，银保监会已经划了重点。一方面，优化消费金融产品服务，鼓励新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，为新型消费和服务消费提供信贷支持；另一方面，引导金融资源更多向中高端制造业集聚，围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域，持续增加中长期贷款投放。

据了解，面对2023年企业急需恢复生产、融资需求增多的情况，邮储银行呼和浩特市分行将进一步加大对中小微企业的信贷支持力度，一方面，加快创新服务和产品，在原有线上产品“小微易贷”的基础上不断丰富产品模式；另一方面，帮助企业纾困解难，针对部分小微企业资金紧张、还款困难等难题，开通绿色通道，为受到疫情影响的企业线上办理贷款延展期，确保受困企业贷款“应延尽延”“应续尽续”。

此外，邮储银行呼和浩特市分行从2022年年末开始，已经针对普惠小微企业开展阶段性减息工作，客户经理主动联系客户，为已办理的贷款进行减息退息，进一步有效降低企业融资成本。

“为实现对客户的精准服务支持，我行加快产业专业化策略研究及推进工作，深化与地方产业金融相融合、以客群产品为中心的多元化转型，形成具有区域化、本地化、个性化的综合方案。”据厦门国际银行相关负责人介绍，该行将重点强化对本地项目融资、基础设施建设、制造业、绿色信贷以及华侨金融、跨境银团、数字化产品等重点“客群”特别是中小微企业的信贷支持力度。

“今年，预计金融机构将继续强化对结构性货币政策工具的使用，持续做‘加法’，继续加大对相关领域的信贷支持力度，切实满足行业资金需求。”梁斯表示。

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