交易商协会拟创新推出转型债券

6月6日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）发布《关于开展转型债券相关创新试点的通知》（以下简称《通知》），拟创新推出转型债券，应对气候变化，支持传统行业绿色低碳转型。

《通知》明确，所称“转型债券”是指为支持适应环境改善和应对气候变化，募集资金专项用于低碳转型领域的债务融资工具。并针对转型债券，在募集资金用途、转型信息披露、第三方评估认证和募集资金管理等方面提出要求。

其中，在募集资金用途方面，《通知》规定，转型债券募集资金应专项用于企业的低碳转型领域，重点推动传统行业转型升级。试点领域包括电力、建材、钢铁、有色、石化、化工、造纸、民航8个行业。主要支持两类项目和经济活动：一是已纳入《绿色债券支持项目目录》、但技术指标未达标的项目；二是与“双碳”目标相适应、具有减污降碳和能效提升作用的项目和其他相关经济活动。

在转型信息披露方面，《通知》要求发行人披露募集资金投向的转型领域、预计或实际的转型效果、实现转型目标的计划及行动方案等。同时，披露发行人在募集资金所投领域的总体转型规划，是否与国内“双碳”目标、《2030年前碳达峰行动方案》、“十四五”规划纲要等相一致。同时，《通知》建议发行人聘请评估认证机构出具转型评估报告，报告内容包括债务融资工具相关信息，以及发行人募投领域的总体规划。

此外，《通知》对募集资金管理作出四方面要求：一是设立募集资金监管账户或专项账户；二是加强募集资金用途存续期信息披露；三是开展募集资金用途专项排查；四是规范存续期募集资金用途变更流程。

交易商协会表示，为避免期限错配，推动实现企业低碳转型的长期发展目标，此次转型债券相关创新试点鼓励企业发行中长期债务融资工具品种。支持民营企业等各类企业注册发行转型债券，满足企业转型资金需求，督促企业沿着清晰的路径低碳转型。

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